И об этом также знают остальные трейдеры, сам брокер. То есть со временем их влияние на котировки будет минимизироваться. И косвенно это зависит от доступности активов, то есть сколько той или иной валюты сейчас имеется на «рынке».

Биржевой стакан: понятие, принцип работы и глубина рынка

Рассмотрим подробнее, что такое биржевой стакан и как им пользоваться. Первая колонка – красного цвета и в ней размещаются цены Ask – котировка, по которой участники рынка хотят продать данный инструмент. Напротив каждой такой цены Ask указан объем или количество выставленных заявок. В нем перечислены финансовые активы для покупки и продажи с разбивкой по цене и количеству.

Торговля акциями и фьючерсами по стакану. Различия

В примере ниже по бумагам Арсагера есть предложение покупки в совокупности 11 лотов по ценам от 7,86 до 7,71, при этом в терминале будет отображаться только цена 7,86. Если продавец захочет продать, например, 10 лотов, то сразу же будут удовлетворены заявки покупателей на уровнях с 7,86 по 7,72. В результате средняя цена исполнения окажется ниже 7,80. Это резкое движение цен, которое формируется, если на рынке начинают преобладать заявки на продажу (аски) или заявки на покупку (биды), но нет трейдеров, готовых их выполнить. Тогда формируется устойчивый бычий или медвежий тренд. Участники торгов могут заранее замечать преобладание асков или бидов и открывать короткие позиции в зависимости от ситуации.

Какие показатели содержатся в биржевом стакане

Суммирование объемов заявок в разных частях биржевого стакана (аски и биды) поможет выявить преобладание на рынке «бычьих» или «медвежьих» тенденций. Анализируя биржевой стакан, трейдер должен понимать, что имеет дело с неполной информацией. В то же время маркетмейкеры биржи видят и условные заявки, что делает их оценки и действия более результативными. Вся операция длится менее 1 секунды и выполняется исключительно алгоритмическими системами.

Биржевой стакан: зачем он нужен и как его используют трейдеры

Крупные игроки могут создавать ложные ордера, будоражить рынок, затем просто их отменять. При приближении цены к отложенному приказу трейдер может отменить его. Если это реальный продавец или покупатель, то формируется «плита». При подходе цены к этому уровню она будет отскакивать от него.

Агрессивные заявки пробивают уровни поддержки и толкают цену вниз или вверх. Обычно, если на рынке действует нормальная ликвидность, после резких скачков цены стабилизируются и возвращаются на прежние уровни. Но трейдеры могут использовать кратковременный рост или падение, чтобы заработать. Биржевой стакан, или стакан цен (Depth of Market, DoM), — это окно, которое в реальном времени отображает рыночную активность на разных уровнях цен на фондовом рынке. Как работает биржевой стакан и зачем он трейдерам — рассказываем в статье. Пассивные заявки могут принимать эстафету от агрессивных и удерживать высокие рыночные цены на акции.

• Это поможет просто не потерять на этом деньги, по незнанию.
• Существует еще один вид предложений, похожий на лимитированный, но он двигается за стоимостью активов.
• Перечислим наиболее часто встречающиеся манипуляции.
• «Покупатели либо совершают сделку в реальном времени, либо создают ее заранее, и она будет завершена только при определенных обстоятельствах.
• Самое главное правило при работе с инструментом – он может использоваться на краткосрочных периодах, в частности, для внутридневной торговли.

Можно запросить цены за пределами лимита у своего брокера. Брокеру выгодно, чтобы сделок на фондовом рынке было как можно больше. Ведь с каждой транзакции они получают пусть и небольшую, но стабильную комиссию. Обычно она составляет порядка 0,1% от суммы сделки. Крупные заявки, которые способны менять настроение на рынке и двигать цены. Такие офферы выставляются «китами», то есть «биржевыми тяжеловесами» с внушительным размером капитала.

Глубина рынка — способность рынка к поглощению больших объемов сделок без существенного изменения цены. Это показатель, который отражает количество и объем ордеров на покупку и продажу определенного актива по разным ценам. Глубина рынка позволяет оценить его ликвидность, уровень спроса и предложения, настроения трейдеров. Биржевой стакан — лимитные отложенные ордера трейдеров на покупку и продажу. Он показывает цену и объем заявок, спрос и предложение на рынке, ликвидность, потенциальные зоны спроса и предложения, спред. Появляется новость, которая тут же приводит к резкому увеличению заявок на покупку или продажу ценных бумаг, валюты и других активов.

AI обрабатывает данные из социальных сетей и новостных лент, выявляя тренды, влияющие на активность в стакане. Это помогает прогнозировать изменения спроса/предложения до их реализации. «Киты» характеризуются наличием значительного капитала в виде денег или активов.

Основная задача трейдера при скальпинге на бирже на стакане

Использование книги лимитных ордеров будет успешным, например, с индикаторами, показывающим объемы. Они помогут правильно находить точки для входа в рынок, где выставлены не только лимитные заявки, но и открыты реальные сделки по таким заявкам. Для дополнительной подстраховки можно использовать линии сопротивления и поддержки.

Для более полной картины, вы должны использовать стаканы котировок всех крупных бирж, а не одной. Чем больше у нас стоит заявок на покупку или продажу, тем ликвиднее инструмент, который мы рассматриваем. В такой ситуации капитал подвергается меньшему риску,  потому что есть много желающих этими бумагами торговать. Если вас волнует цена покупки, то есть смысл заглядывать в стакан. При большом объеме просто нужно понимать какие цены доступны.

• Столбец «Итого» показывает, сколько стоила сделка с точки зрения актива B.
• Чем больше заявок на покупку или продажу и чем больше их объемы на определенном ценовом уровне, тем больше нужно ответных ордеров для изменения цены.
• Биржевой стакан практически не дает возможности выявить действия «китов» на рынке и вычислить их интересы.

Схема, по которой работают «трейдеры-медведи», чуть сложнее, чем бычья. Они прогнозируют падение акций и берут ценные бумаги в кредит у брокера. Потом быстро продают их по текущей рыночной цене и получают доход. Как сам биржевой стакан, так и его анализ сложно использовать для среднесрочного и долгосрочного планирования. Для этого нужно пользоваться лентой сделок и другими инструментами, которые помогут прогнозировать и строить гипотезы. Все внимание трейдера уделяется так называемой нейтральной зоне.

«Бычий» и «медвежий» рынок: когда пригодится стакан котировок

В 2022 году мы многократно наблюдали импульсивное падение стоимости биткоина с $ до $16 000. У асков и бидов в стакане и за его пределами есть своя классификация. Ее нужно биржевой стакан как с ним работать понимать, чтобы знать, как с ними работать.